Les investisseurs de la plateforme seront actionnaires de la holding IDF Transition Citoyenne Enerfip, qui souscrira au capital de la société IDF Énergies & Territoires pour un montant compris pour cette seconde opération entre 533 600,55 € et 851600,40 € en fonction de l’appétence des investisseurs.

La valeur de l’action étant de 1,05 € (prime d’émission de 5 c€ par rapport à la 1ère émission), votre investissement devra être un multiple de 1,05 compris entre 84 € et 105 000€.

Vous pouvez retrouver le détail de la structuration juridique de l’opération sur le schéma ci-dessous.

Utilisation des fonds

Les fonds récoltés par la société IDF Transition Citoyenne Enerfip seront utilisés pour (i) souscrire à l’augmentation de capital de la société IDF Énergies & Territoires et (ii) le règlement des frais d’Enerfip :

• frais de collecte de 5 % HT du montant investi,
• une commission unique de 3 600 euros TTC au titre de la mise en place de l’Émetteur (déjà réglée lors de la 1ère collecte),
• une commission annuelle de 3 600 euros TTC au titre de la gestion administrative et comptable du véhicule.

Ces frais sont facturés à la société émettrice et non directement aux investisseurs, étant précisé que ce sont les fonds levés auprès des investisseurs qui permettent à la société émettrice de régler ces frais.

Ces fonds serviront à financer l’activité d’IDF Énergies & Territoires notamment pour les apports en fonds propres nécessaires à la construction des différents projets qui seront intégrés au portefeuille. Les projets seront progressivement intégrés au portefeuille lorsqu’ils seront « dérisqués » au maximum, c’est-à-dire lorsqu’ils atteindront le stade « prêt à construire » ou lors de leur mise en service, bien qu’IDF E&T peut être amenée exceptionnellement à investir plus tôt dans les projets.

Stratégie de sortie

Contrairement à un investissement en obligations, où le remboursement du capital et le paiement des intérêts sont prédéterminés, un investissement en actions repose sur une logique différente. En effet, les actions offrent une opportunité de participer à la création de valeur de l’entreprise tout au long de la période d’investissement.

La réalisation de la plus-value s’effectue généralement lors de la cession des titres, à la sortie de l’investissement, lorsque l’entreprise atteint ses objectifs de développement et que sa valorisation a augmenté. Par ailleurs, les dividendes potentiels versés au cours de la période d’investissement viennent compléter la rentabilité globale de l’opération.

La rentabilité de l’investissement dépendra donc des résultats futurs d’IDF Énergies & Territoires, de sa capacité à verser des dividendes et des conditions de sortie des investisseurs lors de la cession des titres.

Le pacte d’actionnaires fixe un objectif de rentabilité de 8 % (TRI brut) pour les investisseurs, basé sur une sélection rigoureuse de projets. Les critères de sélection garantissent que les projets retenus seront au moins en fin de phase de développement (prêts à construire, en construction ou en service), réduisant ainsi les incertitudes liées à la phase initiale du développement.

Cependant, comme tout investissement en capital, la rentabilité finale dépendra des performances réelles des projets et des conditions de marché. Il est aussi essentiel de différencier le TRI brut (avant frais) et le TRI net (après prise en compte des frais d’Enerfip).

Par exemple, en comprenant la première levée, un investissement total d’environ 1 695 823 € pourrait générer un TRI brut de 8,0 % alors que, après intégration des frais de collecte et de gestion, il sera plutôt d’environ 7,0 % hors impôts si le montant total levé atteint 851 600,40 € pour cette collecte. Cette transparence vous permet d’anticiper votre rendement potentiel et d’évaluer au mieux votre investissement.

Ces frais sont à prendre en compte lors de l’évaluation de la rentabilité de l’investissement. Le TRI brut visé par le Porteur de Projet de 8 % serait réduit à environ 7% (hors impôts) avec l’intégration des frais ci-dessus.

Cette distinction est essentielle pour anticiper le rendement potentiel et évaluer l’impact des frais sur la rentabilité finale.

Les principales typologies de revenus d’IDF Énergies & Territoires résident dans les produits financiers (dividendes des parts, intérêts des comptes courants d’associés…) et les prestations de services et études basées sur l’expertise des équipes IDF Énergies & Territoires (valorisation du foncier et du bâtiment, stratégie énergétique, structuration financière des projets).

À noter que d’après le plan d’affaires transmis par le management, le résultat net cumulé devrait être positif dès 2029.

Processus de sortie

À partir de la 7ᵉ année suivant la réalisation de l’opération, les actionnaires d’IDF Énergies & Territoires se réuniront pour discuter des meilleures façons de permettre à CDC et IDF Transition Citoyenne Enerfip de vendre leurs parts dans la société, à des conditions justes.

Ces discussions continueront jusqu’à ce qu’une solution satisfaisante soit trouvée. Si, après un an de discussions, aucune solution n’a été validée, CDC et Enerfip auront le droit de faire appel à un expert financier reconnu pour trouver un acheteur pour l’ensemble des titres la société.

Une fois qu’un acheteur potentiel est identifié, CDC et IDF Transition Citoyenne Enerfip décideront ensemble s’ils acceptent ou non l’offre.

Garantie

Étant donné qu’il s’agit d’une émission en actions, aucune garantie ou sûreté n’a été mise en place pour cette émission.