Elema Capital : vers un immobilier durable et innovant !
Pourquoi Enerfip s'engage dans ce projet ?
Pourquoi l'immobilier durable ?
L’immobilier durable joue un rôle crucial dans la transition écologique et énergétique en offrant des solutions innovantes ! En favorisant l’autonomie énergétique et en promouvant des modes de vie plus durables, il contribue ainsi à la lutte contre le changement climatique et à la préservation de l’environnement pour les générations futures.
Quels objectifs ?
Les prochains Écoparks visent à obtenir les labels Biodivercity et/ou BREEAM, gages de leur engagement écologique. Ces labels impliquent : → une réduction de l’artificialisation des sols, afin de préserver les espaces naturels tout en développant des infrastructures modernes ; → une optimisation de la production d’énergie verte, avec l’utilisation de panneaux solaires placés sur le toit pour produire de l’énergie renouvelable sur site ; → la promotion de l’éco-mobilité et de l’autoconsommation collective, avec l’installation de bornes de recharge pour véhicules électriques incitant à consommer l’énergie produite localement.
Quid des performances des sites ?
Les résultats des sites dépassent les prévisions initiales, avec des loyers indexés en hausse, une utilisation accrue des bornes de recharge et une augmentation de la puissance de production d’électricité renouvelable grâce aux ombrières écoparking.
Quelle est la stratégie de remboursement ?
Plusieurs leviers sont envisagés pour assurer le paiement des intérêts et le remboursement du capital emprunté :
- Comme présenté dans le tableau ci-dessous, le business plan d’Elema Capital prévoit des revenus significatifs pendant la durée des obligations souscrites par les investisseurs d’Enerfip (jusqu’en 2027). Ces flux proviennent de :
- les cash-flows locatif remontant des sociétés de projets ;
- les frais de gestion locative ;
- les frais de property management ;
- les commissions de développement. Au total, un chiffre d’affaires de près de 17 m€ est prévu sur la période 2024-2027 au niveau d’Elema Capital.
→ Après déduction des charges opérationnelles et des commissions financières, la trésorerie disponible pour le service de la dette d’Enerfip (intérêts + principal) est de près de 12 m€ sur la période 2024-2027.
- Les Ecoparks n°1 à 5 pourront être refinancés afin d’y incorporer une part de dette plus importante et/ou de renégocier le taux d’endettement. Cette opération permettrait de dégager un volume de trésorerie important en cas de besoin, pour procéder au remboursement des obligations.
- Enfin, la cession de certains Ecoparks est envisagée par Elema Capital, dans le but de :
- faciliter le remboursement ;
- consolider la trésorerie du groupe en anticipation des futurs coûts de développement/construction.
→ En particulier, la cession d’Ecopark 6 dégagerait une trésorerie nette d’environ 5.8 m€. La cession d’un portefeuille de 10 Ecoparks en cours de développement est également envisagée. Cette vente rapporterait environ 500 k€ par Ecopark, soit 5 m€ de trésorerie dégagée au total.
Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétisant les flux de trésorerie au niveau d’Elema Capital. Ce tableau ne prend pas en compte les éventuels refinancements et cessions d’Ecoparks.
Découvrez l’immobilier du futur avec les Écoparks
Elema Capital, fondée en 2015 par Laurent Challet, est une société innovante spécialisée dans l’acquisition et la gestion de biens immobiliers. Ils sont notamment connus pour avoir révolutionné le secteur avec le concept unique d’Écopark. Les Écoparks sont des bâtiments éco-responsables à énergie positive (BEPOS), conçus pour maximiser l’efficacité énergétique et la durabilité. Ces infrastructures modernes, stratégiquement situées près des grandes villes, offrent des locaux optimisés avec une gestion avancée des énergies renouvelables. Ils sont également équipés de toitures photovoltaïques et d’ombrières solaires avec bornes de recharge électrique, permettant une autoconsommation directe de l’énergie produite. → Il est aussi à noter qu’Elema Capital prend en charge la gestion complète de ces installations pour assurer une tranquillité d’esprit totale aux locataires. La société s’est fixée un objectif à horizon 7/10 ans de constituer un portefeuille d’actifs d’une valeur de 100 à 120 millions d’euros, puis de céder le portefeuille à un investisseur institutionnel dont la stratégie correspond aux caractéristiques des Écoparks. → En investissant dans Elema Capital, vous contribuez à un avenir durable tout en bénéficiant d’un potentiel de rendement attractif !
![Le mot du promoteur](https://s.enerfip.eu/project_page/summary_image/1503/Capture_d_e%CC%81cran_2024-05-28_a%CC%80_11.55.48.png)
Le mot du promoteur© Elema Capital
L'offre
Pourquoi investir ?
Il s’agit d’une levée de fonds pour un financement obligataire de 5 millions d’euros sur 3 ans, visant à refinancer une partie des dettes contractées auprès de Club Funding.
Cette émission, réalisée par la maison mère Elema Capital, sera suivie d’une nouvelle émission de 3,8 millions d’euros pour la filiale Smart Écopark, dédiée au développement et à la gestion des Écoparks, comme illustré dans le schéma de la structure de l’opération ci-dessous.
Garanties
Pour atténuer le risque de perte totale en capital, Enerfip a obtenu un nantissement de 1er rang sur les titres d’Elema Capital et de 2nd rang sur les titres de la société détenant deux actifs : SAS Smart Ecopark.
En cas de défaut du service du compte courant d’associés, ces nantissements permettront de récupérer la valeur résiduelle des actifs pour rembourser partiellement les investisseurs d’Enerfip.
Caractéristiques
Phases de souscription
- Investissement ouvert à tous·tes
Fin de la collecte
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
Elema Corpo - Obligation 8,75%/an sur 3 ans - PEA-PME
Simulation - Taux : 8,75% / an sur 3 ans
Investissement initial :
1 000 €
Remboursements et intérêts :
1 262,5 €
En 3 versements
Date | Intérêts* | Capital | Montant |
26/08/2025 | 87,5 € | 0 € | 87,5 € |
26/08/2026 | 87,5 € | 0 € | 87,5 € |
26/08/2027 | 87,5 € | 1 000 € | 1 087,5 € |
Total | 262,5 € | 1 000 € | 1 262,5 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. |
Annonces
Un webinaire s’est tenu le 19 juin en présence de Laurent Challet, Président d’Elema Capital afin de vous présenter cette nouvelle offre et répondre à toutes vos questions ! Vous pouvez à tout moment le visionner en cliquant sur le lien suivant Visioner le webinaire
Le projet
Qu’est-ce qu’un Écopark ?
Les Écoparks sont des parcs d’activité situés en périphérie urbaine, conçus pour offrir à leurs locataires des innovations fonctionnelles et qualitatives tout en étant respectueux de l’environnement.
Quelles sont les caractéristiques d’un Écopark ?
Les bâtiments sont certifiés BEPOS+ : bâtiment à énergie positive.
→ C’est-à-dire ? Le parc d’activité produit plus d’énergie qu’il n’en consomme, grâce à une excellente isolation et à l’optimisation des ressources sur place comme les panneaux solaires placés sur le toit.
Les points forts éco-responsables d’un Écopark
Haute connectivité : accès à Internet à haut débit pour tous les locataires. Espaces de convivialité : zones dédiées aux échanges et à la détente. * Bornes de recharge pour véhicules électriques : de nombreuses bornes alimentées par la couverture photovoltaïque, offrant une recharge à coût réduit. Récupération des eaux de pluie : système de collecte pour une gestion durable de l’eau.
Gestion énergétique optimale : l’électricité des parties communes est entièrement alimentée par la production solaire & l’énergie excédentaire est injectée dans le réseau, générant des revenus complémentaires.
Porteur de projet
Elema Capital est une société d’acquisition et de gestion de biens immobiliers fondée en 2015 par Laurent Challet. La société a en particulier créé le concept d’Ecopark, des bâtiments éco-responsables à énergie positive (BEPOS), sous la marque Ecopark. Elema Capital est présente sur toute les phases de développement de ses projets immobiliers, depuis la sécurisation du foncier à la gestion locative, en passant par les phases de construction et de commercialisation des actifs.
La société assure le service complet de gestion immobilière pour ses locataires, incluant la gestion de l’immeuble, des équipements photovoltaïques et des bornes de recharge électrique.
Organigramme de Elema Capital
![](https://s.enerfip.eu/redactor/95d96c87-57b0-46d3-a7ba-5d339aaea0b4.png)
Notre analyse
Panorama des risques
Risque de contrepartie
Risque de défaut de paiement des contreparties sur les loyers qui mettraient en péril les rentrées d’argent du projet et sa capacité à payer le service de la dette.
Moyens d'atténuation
Les flux de trésorerie remontant au niveau de la holding Elema Capital sont jugés satisfaisant au vu du montant des obligations émises. Les frais de gestion sur les parcs actuellement détenus et sur ceux dans le pipeline commercial, sont rassurants quant à la capacité de remboursement de la hodling. Le nantissement des parts de la SAS Smart Ecopark permettra en cas de défaut, de céder les actifs détenus et de rembourser les investisseurs d’Enerfip. Le ratio Loan-to-Value retenu pour les actifs refinancés est jugé satisfaisant.
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.
Moyens d'atténuation
Plusieurs leviers de remboursement sont envisagés : refinancement bancaire au niveau des actifs, cash-flow locatifs des Ecoparks 1 à 6, frais de gestion facturés par Elema Capital.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.